Yatırım projelerinin dinamik analizi, projenin gelecekteki performansını değerlendirmek için kullanılan yöntemlerin bir bütünüdür. Dinamik analiz ölçütleri, yatırım projelerinin ekonomik değerlendirmesinde kullanılan finansal metriklerdir. Yatırım projesi dinamik analiz ölçütleri, bir yatırım projesinin performansını ölçmek için kullanılan çeşitli finansal ölçümlerdir. Bu ölçütler, bir yatırım projesinin maliyetleri, getirileri ve riskleri ile ilgili bilgileri içerir. Dinamik analiz ölçütleri, proje hayatı boyunca nakit akışlarına dayalı olarak hesaplanır ve bir yatırımın getirilerinin zamanla nasıl değiştiğini gösterir.
Yatırım projelerinin dinamik analizinde kullanılan ölçütler, projenin ekonomik değerini, riskini ve geri dönüş sürelerini değerlendirmek için kullanılır. Farklı projelerin farklı analiz yöntemleri kullanması gerekebilir ve projenin özel koşulları dikkate alınmalıdır.
İşte yaygın olarak kullanılan bazı dinamik analiz ölçütleri:
Net Bugünkü Değer (NPV): Bir yatırım projesinin beklenen nakit akımlarının bugünkü değerini hesaplar. Net Bugünkü Değer pozitif ise, proje beklenen getiri üzerinde olabilir ve genellikle ekonomik olarak kabul edilir.Net Bugünkü Değer bir projenin maliyetleri ve nakit akışları dikkate alınarak hesaplanır. Net Bugünkü Değer pozitif bir değer gösterirse, yatırım projesinin beklenen getirisinin maliyetine göre daha yüksek olduğunu gösterir.
İç Verim Oranı (IRR): Bir yatırım projesinin beklenen getirisini gösteren bir orandır. İç verim oranı projenin net nakit akımları için bugünkü değerinin sıfır olduğu oranı temsil eder. Yatırım projesinin İç verim oranı projenin kabul edilebilir getiri oranına karşı karşılaştırılır. İç verim oranı bir projenin maliyetleri ve nakit akışları dikkate alınarak hesaplanır. İç Verim Oranı proje için bir oran gösterir ve bu oran, yatırımın maliyetine eşit olduğunda Net Bugünkü Değerinin sıfır olduğu bir noktadır.
Geri Dönüş Süresi: Bir yatırımın başlangıçtaki maliyetini geri kazanma süresini gösterir. Kısacası, yatırımın kendisini geri kazandığı süreyi ifade eder. Daha kısa geri dönüş süreleri, daha hızlı geri dönüş sağlayan projeleri ifade eder. Bir yatırımın maliyetinin, projenin nakit akışları tarafından geri ödenmesi için gereken süreyi hesaplar. Bu ölçüt, yatırımın ne kadar hızlı geri ödenebileceğini gösterir.
Geri Dönüşte Net Gelir: Yatırımın başlangıçtaki maliyetini geri kazanma süresini hesaplar ve nakit akımlarının yerine net geliri dikkate alır. Bu yöntemde, proje üzerinden elde edilen net gelirler geri dönüş süreci boyunca hesaplanır.
Ekonomik Karlılık Endeksi: Bir yatırım projesinin beklenen net bugünkü değerini başlangıçtaki yatırım maliyetine oranlar. Eğer ekonomik karlılık endeksi 1’den büyük ise, proje beklenen getiri üzerinde olabilir ve kabul edilebilir olarak değerlendirilebilir.
Marjinal Maliyet: Bir yatırım projesinde ek bir birim yatırımın maliyetini hesaplar. Bu ölçüt, yatırım projesindeki maliyet artışlarına karşı hassasiyeti ölçer.
Dâhili Karlılık Oranı: Bir yatırımın getirilerinin maliyetine oranını hesaplar. Bu ölçüt, yatırımın maliyetinin ne kadarını telafi ettiğini gösterir.
Bu ölçütler, yatırım projesinin performansını ölçmek için kullanılır ve yatırım kararları verirken değişik senaryolarda analiz yaparak doğru yatırım kararları verilmesine yardımcı olur.
Bunlar yaygın olarak kullanılan bazı dinamik analiz ölçütleridir. Yatırım projelerinin değerlendirilmesinde kullanılacak ölçütler, projenin özelliklerine, sektöre ve yatırımcının tercihlerine bağlı olarak değişebilir.